|

Phân tích nhận định thị trường Forex 4/4/2014

BỨC TRANH TOÀN CẢNH
Hứa hẹn và hứa hẹn. Một lần nữa, ECB lại cố gắng không đưa ra bất kỳ hành động nào, nhưng Chủ tịch ECB, Draghi đã nhấn mạnh thông điệp ôn hòa của Ngân hàng này. Trước kia, nới lỏng định lượng chỉ là khả năng lý thuyết, nhưng ông đã nói rằng Hội đồng Quản trị của ECB hiện đang “nhất trí về việc cũng sẽ sử dụng các biện pháp phi truyền thống” nếu kỳ vọng lạm phát tiếp tục giảm.

Ông Draghi đã không nói rõ họ sẽ tiến hành biện pháp gì nếu cần hành động thêm. Ông cho biết rằng bất đồng lớn trong Hội đồng Quản trị tập trung vào vấn đề về việc tại sao tỷ lệ lạm phát lại giảm xuống: một số thành viên thấy được các áp lực giảm phát đang gia tăng (và do đó, có lẽ họ muốn hành động), trong khi những người khác cho rằng giá thực phẩm và giá dầu giảm, cộng thêm việc kỳ nghỉ lễ Phục sinh của năm nay được chuyển sang tháng 4, là những yếu tố đằng sau xu hướng giảm đó và vì vậy không cần đưa ra bất kỳ hành động điều chỉnh nào.

Việc này có nghĩa là nếu lạm phát không bắt đầu tăng trở lại vào tháng 4 và tháng 5, thì có lẽ Hội đồng sẽ thay đổi quan điểm của mình và tiến hành các biện pháp nới lỏng bổ sung. Do đó, số liệu của một vài tháng tới sẽ có ý nghĩa quyết định đối với đồng euro; chỉ số CPI chính thức cho tháng 3 (được công bố vào ngày 11/4 đối với Đức, 16/4 đối với EU) và chỉ số CPI cho tháng 4 (được công bố vào ngày 29/4 đối với Đức, 30/4 đối với EU) là các ngày quan trọng tiếp theo.

Thời hạn cuối cùng cho việc thay đổi có lẽ là cuộc họp tháng 6 của ECB, với các dự báo kinh tế được điều chỉnh. ECB cũng đã nhấn mạnh tầm quan trọng của tỷ giá hối đoái, lưu ý trong bản tuyên bố đã được chuẩn bị rằng “diễn biến của tỷ giá hối đoái sẽ được giám sát chặt chẽ”. Việc này có lẽ khiến tỷ giá EUR/USD không thể tăng điểm. Tuy nhiên đó không phải là lo lắng đối với chúng ta vào thời điểm hiện tại; trái lại, có vẻ như tỷ giá EUR/USD đã ở tư thế sẵn sàng để giảm điểm cả về mặt kỹ thuật lẫn cơ bản từ đây (xem phần dưới) vì nó sẽ biến động để lờ đi khả năng gia tăng về việc nới lỏng tiếp theo.

Sự kiện chính trong ngày hôm nay là công bố số liệu bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 3. Dự báo của thị trường là 200.000, tăng so với mức 175.000 trong tháng 2. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ cho tháng 3 được kỳ vọng giảm xuống mức 6,6% từ mức 6,7% trong tháng 2. Một số liệu vững chắc nữa giống như thế này sẽ tái trấn an thị trường rằng sụt giảm trong thuê mướn nhân công trong các tháng gần đây trên thực tế chính là do thời tiết xấu và rằng nền kinh tế Mỹ đang phát triển vững mạnh.

Việc đó có lẽ sẽ đưa lãi suất của Mỹ lên cao hơn và củng cố sự khác biệt cảm nhận được so với chính sách tiền tệ của Eurozone và do đó, đẩy giá đô la lên cao hơn, theo quan điểm của tôi. Phạm vi 1 độ lệch chuẩn trên dự báo là khoảng 175.000-225.000, vì vậy, bất kỳ số liệu nào vượt quá mức đó có thể gây ra sự phục hồi khá tốt của USD.

Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng JPY và CAD có mức tăng lớn nhất trong biến động vào những ngày mà số liệu bảng lương được công bố, trong khi AUD và NZD không nhất thiết phải biến động hơn thường lệ. EUR, GBP và CHF nằm ở khoảng giữa. EUR có hình mẫu biến động riêng: nó trở nên biến động hơn nhiều khi có các bất ngờ có lợi nhưng nó có vẻ có một ngày bình thường khi có những bất ngờ bất lợi, mà việc này có thể khiến nó trở thành tùy chọn tốt cho những người muốn xác định vị thế của mình cho một số liệu cao hơn (tiềm năng tăng điểm tốt, rủi ro giảm điểm thấp hơn).

Mặt khác, JPY biến động hơn khi số liệu vượt xa kỳ vọng cũng như ở dưới mức kỳ vọng. Đối với biến động tuyệt đối (thay vì sự gia tăng trong biến động so với một ngày bình thường), JPY, CHF và NZD gần như không đổi. Như đã đề cập trước đó, CAD chứng kiến sự gia tăng lớn trong biến động, nhưng mức độ biến động tuyệt đối của nó là tương đối thấp. Kết luận? USD/JPY có lẽ là cặp tỷ giá tốt nhất để sử dụng cho việc xác định vị thế đối với các số liệu bảng lương, trong khi EUR tốt cho việc định vị chỉ đối với số liệu cao hơn mong đợi.

Đối với các chỉ báo khác, tại Châu Âu, số đơn đặt hàng nhà máy của Đức được dự báo giảm xuống mức +0,2% hàng tháng trong tháng 2 từ mức +1,0% hàng tháng được điều chỉnh trong tháng 1, trong khi sản lượng công nghiệp của Thụy Điển cho tháng 2 được kỳ vọng tăng 0,5% hàng tháng sau khi giảm 0,3% trong tháng trước đó.

Tỷ lệ thất nghiệp của Canađa cho tháng 3 được kỳ vọng không đổi ở mức 7,0%.
Về phần các diễn giả, Giám đốc Điều hành về ổn định tài chính Andrew Haldane của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ có bài phát biểu tại hội nghị về Quản lý Tài sản của Trường Kinh doanh Luân Đôn.

EUR/USD


  • Tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm và hiện đang chạm ngưỡng hỗ trợ 1.3710 (S1). Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ một cách rõ ràng có thể mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng tiếp theo tại mức 1.3650 (S2). Cả 2 chỉ báo động lượng đều bứt xuống dưới các đường hỗ trợ của chúng, trong khi chỉ báo MACD nằm bên dưới cả đường số 0 và đường khởi phát của nó, xác nhận động lượng giảm gần đây. Miễn là tỷ giá hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên trong kênh và bên dưới cả 2 đường trung bình động, triển vọng ngắn hạn là giảm điểm.
  • Ngưỡng hỗ trợ: 1.3710 (S1), 1.3650 (S2), 1.3600 (S3).
  • Ngưỡng kháng cự: 1.3810 (R1), 1.3845 (R2), 1.3880 (R3).

USD/JPY


  • Tỷ giá USD/JPY đã củng cố, tiếp tục duy trì bên trên ngưỡng hỗ trợ 103.75 (S1). Tôi vẫn cho rằng những người đầu cơ giá lên sẽ làm khởi phát các mức mở rộng về phía ngưỡng kháng cự 104.75 (R1). Miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên trên cả 2 đường trung bình động, triển vọng ngắn hạn của tỷ giá vẫn là khả quan. Tuy nhiên, chỉ báo RSI đã duy trì bên trong vùng được mua quá mức trong khoảng thời gian kéo dài, trong khi chỉ báo MACD có vẻ như đã sẵn sàng bứt xuống dưới đường báo hiệu của nó, do đó, sự củng cố tiếp theo hoặc sự thoái lui có thể xuất hiện.
  • Ngưỡng hỗ trợ: 103.75 (S1), 103.40 (S2), 102.70 (S3)
  • Ngưỡng kháng cự: 104.75 (R1), 105.35 (R2), 106.60 (R3).
EUR/GBP


  • Tỷ giá EUR/GBP đã tăng điểm sau khi giảm để đóng cửa bên trên vùng kháng cự 0.8300 (R1). Tỷ giá hiện đang giao dịch bên trong khoảng giữa ngưỡng hỗ trợ 0.8255 (S1) và ngưỡng kháng cự đã nhắc đến trước đó. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 0.8255 (S1) một cách rõ ràng có thể ngụ ý sự giảm điểm lớn hơn và mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng cản tiếp theo tại mức 0.8200 (S2). Ở phía tăng điểm, nếu vi phạm ngưỡng kháng cự 0.8300 (R1), có lẽ tỷ giá sẽ nhắm tới ngưỡng tiếp theo tại mức 0.8340 (R2).
  • Ngưỡng hỗ trợ: 0.8255(S1), 0.8200 (S2), 0.8160 (S3).
  • Ngưỡng kháng cự: 0.8300 (R1),0.8340 (R2), 0.8400 (R3).
Vàng


  • Vàng đã giảm điểm sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 1295 (R1), nhưng tiếp tục giao dịch bên trên ngưỡng hỗ trợ 1280 (S1). Tín hiệu phân kỳ dương giữa cả 2 chỉ báo động lượng của chúng tôi vẫn tồn tại, chỉ ra động lượng giảm đang suy giảm. Tuy nhiên, vì giá vàng đang giao dịch bên dưới cả 2 đường trung bình động và vì vẫn còn quá sớm để khẳng định sự đảo chiều ngắn hạn, nên tôi coi mọi đà tăng là sự điều chỉnh và tôi cho rằng nó sẽ bị hạn chế. Việc giá vàng bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 1280 (S1) sẽ báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm và có thể nhắm tới ngưỡng cản tiếp theo tại 1265 (S2)
  • Ngưỡng hỗ trợ: 1280 (S1), 1265 (S2), 1235 (S3).
  • Ngưỡng kháng cự: 1295 (R1), 1310 (R2), 1325 (R3)
Dầu


  • Dầu WTI đã tăng điểm sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức 98.80 (S2) và trở lại trên ngưỡng 100.00 (S1) và bên trên cả 2 đường trung bình động. Tuy nhiên, giá dầu vẫn nằm bên dưới đường biên dưới của kênh xu hướng tăng màu tím và khả năng đối với mức cao nhất thấp hơn vẫn tồn tại. Tôi sẽ chuyển quan điểm thành trung lập trong lúc này vì việc giá dầu bứt lên trên ngưỡng 102.00 (R2) có thể củng cố xu hướng tăng ngắn hạn trước đó, trong khi việc giá dầu bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 98.30 (S3) là cần thiết để khiến triển vọng của giá dầu tiếp tục là bất lợi. Trên bản đồ hàng ngày, cả chỉ báo RSI hàng ngày và chỉ báo MACD hàng ngày đều nằm gần các mức trung lập của chúng, không cho thấy bất kỳ dấu hiệu nào về biến động có hướng sắp tới của dầu WTI.
  • Ngưỡng hỗ trợ: 100.00 (S1), 98.80 (S2), 98.30 (S3)
  • Ngưỡng kháng cự: 101.00 (R1), 102.00 (R2), 103.00 (R3).


Tin được đăng bởi: Gain Capital on 4/04/2014 02:04:00 PM. Tin tức thuộc chuyên mục: . BantinForex.net là kênh thông tin, tin tức, tư vấn, cung cấp kiến thức về thị trường Forex - Vàng. BantinForex.net là đối tác của sàn giao dịch Forex.com – Gain Capital Group làm việc tại Việt Nam. Chúng tôi có nhiệm vụ tư vấn và hỗ trợ khách hàng đăng ký tài khoản Forex.com - Gain Capital Group và cung cấp chiến lược giao dịch,công cụ đầu tư hiệu quả.
Liên hệ

Send Email

84947409 918

Hỗ trợ tài khoản

Hỗ trợ môi giới IB

Chiến thuật giao dịch

Kiến thức cơ bản

Mô hình Nến Nhật

Lên đầu trang