|

Phân tích kỹ thuật giá vàng, chứng khoán phiên giao dịch đầu tuần

Nhóm cổ phiếu đầu cơ và sàn HNX cần vượt qua các mốc kháng cự quan trọng thì thị trường mới quay trở lại thời kỳ giao dịch sôi động.
TTCK Việt Nam
Thị trường chứng khoán Việt Nam có một phiên biến động trái chiều trên cả hai sàn giao dịch khi mà VN-Index tiếp tục điều chỉnh giảm còn HNX-Index tăng trở lại.
Khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm nhẹ trên cả hai sàn giao dịch.
Khối ngoại phiên cuối tuần mua ròng trên HOSE và bán ròng trên HNX. Lượng mua ròng tập trung vào các mã như HAG, VCB, ITA, REE, PVF, VCG, PVX, BVS, KLS, ICG…và lượng bán ròng tập trung vào các mã như CTG, VIC, CMG, GMD, TTF, SHB, PVS, SSM, TDN, CTN…
Giá vàng miếng trong nước xoay quanh mốc 37,5 triệu đồng/lượng.
Trên thị trường tiền tệ, tỷ giá USD liên ngân hàng tăng nhẹ 5 đồng, lên 20.708 đồng/USD. Việc giá dầu thô giảm giá liên tiếp trong thời gian qua khiến việc tăng giá xăng vẫn phải chờ thêm một thời gian nữa. Hiện tại, các doanh nghiệp và đại lý kinh doanh xăng dầu vẫn tiếp tục kêu lỗ. Mặc dù luôn kinh doanh thua lỗ nhưng số đại lý xăng dầu vẫn tiếp tục gia tăng. Có lẽ không ở đâu như Việt Nam khi nhu cầu đầu tư vào các ngành thua lỗ như xăng dầu, điện (rất nhiều đại gia tư nhân tham gia đầu tư xây nhà máy điện) vẫn rất lớn.
Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng phát biểu và đưa ra mục tiêu tăng trưởng GDP giảm xuống 6.2% từ 7% trong tuần này. Chính phủ vẫn quyết tâm theo đuổi chính sách ổn định kinh tế vĩ mô hơn là tăng trưởng. Sự nhất quán này là một tín hiệu tích cực.
Như chúng ta đã thấy, tỷ giá USD/VND đã ổn định trong thời gian vừa qua và NHNN cũng đã mua USD vào để tăng dự trữ ngoại hối của quốc gia. Trên thị trường quốc tế, trái phiếu Việt Nam đã tăng giá trở lại khi được đánh giá là ít rủi ro hơn kể từ S&P và Fitch đánh tụt hạng tín nhiệm khi cán cân thanh toán thâm hụt lớn và dự trữ ngoại tệ sụt giảm. CDS vẫn tiếp tục giảm mạnh kề từ mức đỉnh trong khi đó BarClay Capital vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư nên bán CDS vì nó vẫn có khả năng giảm tiếp do đánh giá cao các chính sách ổn định kinh tế vĩ mô mà Việt Nam đang theo đuổi. NDF 12 tháng của VND vẫn tiếp tục giữ ở mức ổn định trong thời gian qua.
Giá hàng hóa thế giới đã giảm đồng loạt trong thời gian vừa qua, việc giảm giá này sẽ khiến áp lực lạm phát trong nước dịu bớt. Tất nhiên, việc giảm giá của hàng nông sản sẽ khiến xuất khẩu Việt Nam chịu ảnh hưởng tiêu cực nhưng chúng tôi nhận thấy một tín hiệu đáng mừng là nhiều doanh nghiệp đã tăng lượng hàng bán khi giá hàng hóa tăng mạnh trong thời gian qua. Điều này có lẽ do việc rút kinh nghiệm từ bài học năm 2008 khi mà giá cao nhưng các doanh nghiệp lại găm hàng và kết quả cuối năm giá hàng hóa thế giới giảm rất mạnh.
Về phía doanh nghiệp, do giá cổ phiếu xuống thấp nên nhiều doanh nghiệp đã tăng cường việc trả cổ tức bằng tiền mặt. Theo thống kê của CafeF, hơn 6.200 tỷ đồng cổ tức đã được doanh nghiệp chi trả trong quý I và hàng loạt doanh nghiệp vẫn tiếp tục chốt quyền. 5 tháng đầu năm luôn là thời điểm doanh nghiệp ‘’đổ’’ nhiều tiền mặt trả cổ tức tất toán lợi nhuận năm cũ nhất. Bao nhiều phần trăm tiền mặt từ cổ tức được ''đổ'' trở lại thị trường là con số không thống kê được nhưng lượng tiền đó là khoản tiền sẵn có và kỳ vọng sẽ quay lại thị trường nếu kênh chứng khoán đủ hấp dẫn. Chỉ riêng ngày 6/5, VSD đưa thông tin chốt quyền nhận cổ tức bằng tiền của trên 20 doanh nghiệp. Khá nhiều doanh nghiệp trả cổ tức tỷ lệ cao trên 20%.
Diễn biến của thị trường trong phiên giao dịch cuối tuần khá tích cực mặc dù chỉ số VN-Index vẫn điều chỉnh khá mạnh khi BVH, MSN vẫn tiếp tục giảm sàn sau chuỗi tăng giá ấn tượng trước đó. VNindex nhận được hỗ trợ tăng điểm nhiều nhất từ các mã PVF, EIB, VCB và FPT. Sự phục hồi của nhóm cổ phiếu đầu cơ như BVS, SHN, VCG…trên sàn HNX có ý nghĩa quan trọng đối với thị trường vào lúc này. VNM hôm nay là trung tâm của sự chú ý khi được các NĐTNNgiao dịch thỏa thuận nội khối 2.6 triệu cổ phiếu. Chưa biết ai là bên thực hiện hoạt động mua này nhưng nếu là nhà đầu tư nội thì việc hở room sẽ là động lực để VNM tiếp tục tăng giá.
Trên phương diện phân tích kỹ thuật, chỉ số VN-Index nằm trên ngưỡng hỗ trợ 470 điểm và hình thành mẫu hình Bullish Hammer – Một mẫu hình cảnh báo sự đảo chiều. Việc giảm điểm của chỉ số này còn phụ thuộc và BVH và MSN. Có lẽ trong 1 tới 2 phiên nữa, hai cổ phiếu này sẽ rơi về vùng giá hỗ trợ và áp lực giảm điểm của chỉ số VN-Index sẽ ít đi. Chỉ số HNX-Index đã nhận được sự hỗ trợ tại mốc 82 điểm. Chỉ số RSI(14) tiếp tục tạo một đáy đôi và một phân kỳ dương trên đồ thị. Điểm đáng chú ý là hiện tại sàn HNX đang xuất hiện phân kỳ dương kép. Nếu chỉ số RSI(14) vượt lên trên mức 30 và HNX-Index chinh phục thành công hai ngưỡng kháng cự quan trọng là mốc 83,6 điểm và 85,3 điểm thì xu hướng tăng giá trung hạn sẽ được xác nhận. Nếu điều này xảy ra thì lại một lần nữa TTCK xác lập mức đáy khi CPI đạt đỉnh theo tốc độ tháng (Ít nhất cho tới thời điểm này có nhiều tín hiệu cho thấy mốc tăng 3,32% của tháng 4 vẫn là ngưỡng kháng cự mạnh đối với tốc độ tăng giá tiêu dùng theo tháng của CPI). Dường như đang manh nha làn sóng mua đã đến lúc mua vào khi mà TTCK mặc dù được đánh giá là rẻ hơn cả giai đoạn khủng hoảng khi P/E về dưới thấp hơn cả mốc đáy của năm 2009, và nhiều cổ phiếu có giá thấp hơn giá trị sổ sách và rất nhiều cổ phiếu nằm dưới mệnh giá.
Chúng tôi thấy nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu quan tâm tới thị trường khi mà tần suất các cuộc điện thoại trao đổi về thị trường bắt đầu gia tăng. Tất nhiên còn quá sớm để khẳng định điều gì mặc dù các tín hiệu trên phương diện phân tích kỹ thuật khá tích cực và như đã nhấn mạnh chúng tôi cho rằng nhóm cổ phiếu đầu cơ và sàn HNX cần vượt qua các mốc kháng cự quan trọng của mình thì thị trường mới quay trở lại thời kỳ giao dịch sôi động chứ không sẽ tiếp tục trầm lắng đi ngang như những gì đã thấy trong thời gian qua.
Có ba điểm đáng lưu ý:
(1) Chỉ số tổng hợp vẫn đang nằm trên ngưỡng hỗ trợ 350 điểm và đang có những tín hiệu bứt phá.
(2) VNM vào phiên giao dịch ngày thứ 6 trên sàn NYSE đã tăng giá với khối lượng gấp 3 lần mức giao dịch trung bình trong thời gian vừa qua. Đặc biệt đóng cửa cuối ngày là mức giá cao nhất trong khi TTCK Mỹ tăng mất tới 2/3 số điểm tăng so với mức tăng cao nhất.
(3) Khi so sánh tương quan giữa HNX-Index và USD Index trong thời gian vừa qua, chúng tôi thấy có sự biến động cùng chiều và USD Index thường dẫn dắt chỉ số HNX-Index tăng điểm.
Đồ thị chỉ số HNX-Index
Chỉ số tổng hợp
So sánh tương quan giữa HNX-Index và USD Index
VNM – Cho thấy cái nhìn lạc quan của nhà đầu tư nước ngoài về chứng khoán Việt Nam
Giá vàng
Giá vàng đã tăng giá trở lại sau vài phiên giảm điểm mạnh. Hiện giá vàng đang nhận được sự hỗ trợ của kênh tăng giá màu xanh trên đồ thị và hỗ trợ động MA(50). Hiện có nhiều quan điểm trái chiều về giá vàng khi nhiều nhà đầu tư cho rằng giá vàng sẽ tiếp tục tăng giá trong thời gian tới. Còn ngược lại thì nhà đầu cỡ vĩ đại Sorros lại cho rằng giá vàng đã bong bóng tới mức cực đại và sẽ điều chỉnh giảm giá. Kháng cự ngắn hạn của giá dầu thô là 1.513$.
Giá dầu thô

Giá dầu thô giảm điểm trong phiên giao dịch ngày cuối tuần và điều đặc biệt đã có lúc giá dầu thô giảm xuống tới mức 94$ trong ngày. Rõ ràng việc bán xoay vòng đã xuất hiện và dầu thô là nhóm hàng tiếp tục theo bị bán tháo mạnh trong tuần. Hướng giảm bao gồm các nhân tố sau:
(1) Sự tăng giá mạnh mẽ của đồng đô la kể từ mức thấp nhất trong 2,75 năm trong hai ngày giao dịch cuối tuần khiến nhu cầu đầu tư vào hàng hóa giảm.
(2) Sự tăng bất ngờ của báo cáo thất nghiệp Mỹ theo tuần.
(3) Sự sụt giảm bất ngờ của các đơn đặt hàng tại nhà máy của Đức. Nhân tố thúc đẩy dầu thô tăng giá là:
  • (1) JPMorgan nâng dự báo giá dầu mỏ năm 2011 vì cầu vượt cung và giá dầu trong quý 3 có thể lên gần 150 USD/thùng như từng lập vào năm 2008.
  • (2) Lo ngại làn sóng báo thù sau cái chết của Osama Binladen sẽ khiến tình hình tại Trung Đông, Bắc Phi…tiếp tục bất ổn làm gián đoạn nguồn cung dầu mỏ.
 Trên phương diện phân tích kỹ thuật, giá dầu đã giảm và nhận được sự hỗ trợ tại mốc giá 94$. Hiện giá dầu đang nằm ngoài dải Bollinger Band và do bị bán tháo mạnh trong vài phiên giao dịch vừa qua thì giá dầu nhiều khả năng sẽ quay có một vài phiên tăng điểm. Chúng tôi chưa chắc về xu thế tăng giá của dầu thô vào lúc này bởi những cú “Air Pocket” như thời gian vừa qua thường tiềm ẩn sự nguy hiểm khôn lường. Do vậy, cần quan sát thêm để đánh  giá xu hướng tăng của giá dầu.
TTCK Mỹ
Thị trường chứng khoán Mỹ đã có phiên giảm điểm vào phiên giao dịch cuối tuần nhưng mức tăng điểm vào cuối giờ giao dịch không còn mạnh mẽ như lúc đầu giờ. Hiện thị trường đang kiểm tra lại các ngưỡng hỗ trợ của mình. Hỗ trợ của chỉ số công nghiệp Dow Jones là 12.400 điểm. Nói chung hiện tại chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tiêu cực về thị trường chứng khoán Mỹ. Một sự điều chỉnh là cần thiết sau chuỗi tăng giá nóng. Điều nhấn mạnh là sự tăng điểm vừa qua đã có sự dịch chuyển xoay vòng và khi thị trường tăng điểm tới mốc kháng cự 12.800 điểm thì ngành y tế lại là ngành dẫn dắt thị trường. Đó không phải là tín hiệu tích cực bởi lịch sử đã chứng minh rằng mỗi khi nhóm ngành y tế tăng điểm mạnh thì thị trường thường đạt đỉnh. Sự sụt giảm mạnh của hàng hóa trên thế giới khi chỉ số CRB Index phục hồi tới 61,8% kể từ đỉnh năm 2008 chưa thể khẳng định rằng thị trường sẽ lặp lại kịch bản của năm 2008 nhưng khi quan sát những gì đang diễn ra trên thị trường nhà đất Mỹ, thị trường trái phiếu (Trái phiếu dài hạn 30 năm của Mỹ đã có Break out khỏi đường viền cổ của mẫu hình vai đầu vai) và sự thấp mức thấp kỷ lục trong 2,75 năm của đồng đô la thì sự thận trọng là cần thiết mặc dù ngắn hạn chỉ số USD đang gặp kháng cự sau chuỗi tăng điểm ấn tượng vừa qua còn chỉ thị trường đang nhận được sự hỗ trợ tại các ngưỡng hỗ trợ trung hạn nên sẽ có “Pull back”.

Tin được đăng bởi: Le Nhi on 5/08/2011 09:33:00 PM. Tin tức thuộc chuyên mục: . BantinForex.net là kênh thông tin, tin tức, tư vấn, cung cấp kiến thức về thị trường Forex - Vàng. BantinForex.net là đối tác của sàn giao dịch Forex.com – Gain Capital Group làm việc tại Việt Nam. Chúng tôi có nhiệm vụ tư vấn và hỗ trợ khách hàng đăng ký tài khoản Forex.com - Gain Capital Group và cung cấp chiến lược giao dịch,công cụ đầu tư hiệu quả.
Liên hệ

Send Email

84947409 918

Hỗ trợ tài khoản

Hỗ trợ môi giới IB

Chiến thuật giao dịch

Kiến thức cơ bản

Mô hình Nến Nhật

Lên đầu trang