|

Lịch sử hình thành thị trường FOREX

Thỏa ước The Bretton Woods (The Bretton Woods Agreement)
Vào năm 1967, một ngân hàng Chicago từ chối cho một giáo sư đại học tên Milton Friedman vay một lượng tiền bằng bảng Anh (Pound Sterling) bởi vì ông ta dự định sử dụng số tiền này để bán và mua lại đồng USD, ông ta đã nhận ra rằng đồng Pound có giá quá cao so với đồng USD. Ông ta muốn bán khoản tiền mặt này, và sau đó mua lại nó khi giá đồng Pound rớt xuống thấp và trả lại cho ngân hàng. Dĩ nhiên bằng cách này ông ta nhanh chóng thu được lợi nhuận. Lời từ chối của ngân hàng dẫn đến thỏa ước the Bretton Woods Agreement được thiết lập 20 năm sau đó. Thỏa ước the Bretton Woods Agreement lấy đồng dollar (USD) làm tiêu chuẩn, và thiết lập tỷ giá giữa vàng và USD là 35$/ 1 ounce.

Thỏa ước the Bretton Woods Agreement được thiết lập vào năm 1944 hướng đến mục tiêu xây dựng một chính sách tiền tệ vững chắc nhằm ngăn chặn tiền mặt tự do chuyển sang những nước khác. Ngăn chặn việc đầu cơ tiền tệ trên thế giới, lấy vàng làm tiêu chuẩn trao đổi - thịnh hành từ năm 1876 cho tới chiến tranh thế giới lần thứ I, nó kiểm soát hệ thống nền kinh tế thế giới. Bằng việc dùng vàng trao đổi, các đồng tiền bước vào một thời kỳ mới với sự vững chắc nhờ sự che chắn của giá vàng. Vào thời cổ đại do các ông vua và những nhà độc tài chuyên chế sử dụng vàng trong giao dịch là chính và hạ thấp giá trị của tiền gây ra tình trạng lạm phát.

Tuy nhiên, tiêu chuẩn dùng và để trao đổi cũng không thiếu những “khiếm khuyết”. Khi nền kinh tế mạnh lên, việc nhập khẩu hàng hóa từ nước ngoài tăng lên nhanh chóng. Nhưng khi nền kinh tế suy yếu, dự trữ vàng quốc gia được yêu cầu tung ra để mua lại lượng tiền đã chạy ra nuớc ngoài, kết quả là tiền bị mất giá, tỷ lệ lãi suất giảm và nền kinh tế bắt đầu hoạt động chậm lại và dẫn đến tình trạng suy thoái. Cuối cùng giá hàng hóa tăng lên quá mức bình thường của nó, và dĩ nhiên lúc này sức hút của việc bán hàng hóa sang các nước khác tăng cao. Điều này dẫn đến việc sức mua tăng ồ ạt và giá vàng lúc này tăng lên cao, tỷ lệ lãi suất rớt xuống thấp tạo ra sự thịnh vượng cho nền kinh tế. Dùng vàng làm tiêu chuẩn giao dịch thịnh hành cho đến khi kết thúc chiến tranh thế giới thứ I, chấm dứt các luồng giao dịch và lúc này vàng được di chuyển tự do.

Sau chiến tranh hiệp ước the Bretton Woods được thành lập. Các nước tham gia hiệp ước đồng ý duy trì giá trị các đồng tiền riêng của họ bằng số tiền bảo chứng tương đương với đồng Dollars và tỷ lệ vàng tương ứng như nhu cầu. Các nước bị cấm hạ thấp giá đồng tiềng riêng của họ để thuận lợi cho việc giao dịch với nước ngoài, và chỉ được phép hạ thấp giá nhỏ hơn 10%. Vào những năm 50 của thế kỷ 19, khi lượng tiền tệ giao dịch quôc tế được mở rộng dẫn đến những nguồn vốn cho phục vụ tái thiết và xây dựng lại do hậu quả của chiến tranh di chuyển một cách ồ ạt. Điều này đã dẫn đến việc làm mất ổn định tỷ giá trao đổi ngoại tệ đã được thiết lập trong hiệp ước the Bretton Woods.

Hiệp ước the Bretton Woods cuối cùng bị xóa bỏ vào năm 1971, và lúc này đồng dollar (USD) có thể sử dụng thay thế cho vàng (gold). Vào năm 1973, các đồng tiền của những quốc gia công nghiệp phát triển được thả nổi tự do, lúc này nguồn lực điều khiển tỷ giá chính phụ thuộc vào sức cung-cầu (supply and demand) của nền kinh tế, chúng là động lực chính tác động vào thị trường ngoại hối. Tỷ giá của các cặp đồng tiền này được thả nổi hàng ngày, với lượng tiền giao dịch lớn, tốc độ và tỷ giá không ngừng biến đổi trong suốt những năm 70 của thế kỷ 20, việc áp dụng những công cụ tài chính mới vào thị trường, dẫn đến những quy luật trước đó dần bị xóa bỏ và bước sang một thời kỳ tự do hóa thương mại toàn cầu.

Vào những năm 80, biên độ di chuyển đồng vốn không ngừng mở rộng nhờ sự phát triển bùng nổ của ngành máy tính và kỹ thuật công nghệ, thị trường không ngừng mở rộng xuyên suốt từ châu Á, châu Âu và châu Mỹ… Lượng tiền giao dịch trong thị trường ngoại hối tăng lên một cách đột ngột từ 70 tỷ dollars mỗi ngày lên 1,5 ngàn tỷ USD/ngày trong hai thập kỷ sau đó.

Thị trường châu Âu (The Euromarket)
Yếu tố chính tạo ra lượng giao dịch ngoại hối tăng lên một cách nhanh chóng là sự phát triển mạnh của thị trường đồng Euro/USD; Đồng USD lúc này đựơc gửi trong các ngân hàng ngoài nước Mỹ cũng tương tự như đồng Euro. Thị trường châu Âu là nơi tài sản có thể được gửi bằng đồng ngoại tệ thay cho đồng nội tệ. Thị trường đồng Euro/USD bắt đầu thành lập từ năm 1950 khi tổng thu nhập dầu mỏ của nước Nga tất cả tính bằng dollar và được gửi ở các ngân hàng ngoài nước Mỹ vì sợ bị đóng băng bởi các nhà làm luật nước Mỹ. Lúc đó một khối lượng dollar nằm ngoài tầm kiểm soát của các quan chức Mỹ. Chính quyền nước Mỹ lúc này áp dụng các điều luật cấm gửi tiền dollar ra nước ngòai. Thị trường châu Âu lúc này có sức thu hút một cách đặc biệt bởi họ có ít các quy định và lượng hàng hóa sản xuất ra nhiều hơn. Từ năm 1980 trở đi các công ty Mỹ bắt đầu vay tiền từ nước ngoài nhiều hơn, tìm kiếm các trung tâm tài chính ở châu Âu có khả năng thanh toán tiền mặt cung cấp các khoản vay ngắn hạn và tài chính cho việc xuật nhập khẩu.

London lúc này là một trong những trung tâm tài chính mạnh nhất. Vào năm 1980, nó trở thành một trung tâm chính của đồng thị trường đồng Euro/USD. Khi các ngân hàng của nước Anh bắt đầu vay tiền bằng đồng dollars thay cho đồng bảng Anh (Pound). Để duy trì vị trí hàng đầu trong thị trường tài chính toàn cầu. Vị trí địa lý của London cũng rất thuận tiện (hoạt động xuyên suốt từ thị trường châu Á tới châu Mỹ) chiếm ưu thế vượt trội trong thị trường Châu Âu.
Giao dịch Forex có lợi gì
Trao đổi ngoại tệ là mua một đồng tiền này bán một đồng tiền khác cùng một lúc. Thị trường trao đổi ngoại tệ (Forex) là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, với lượng giao dịch trên 1,3 ngàn tỷ USD mỗi ngày; lớn hơn gấp 3 lần lượng chứng khoán và ngân khố Hoa Kỳ kết hợp lại. Không như các thị trường tài chính khác, thị trường Forex không có một trung tâm hay sàn giao dịch chính thức. Thị trường hoạt động thông qua mạng điện tử của các ngân hàng, các tập đoàn tài chính, và những cá nhân giao dịch tiền tệ với nhau. Việc không phụ thuộc vào vị trí địa lý giao dịch cho phép thị trường Forex hoạt động 24 giờ một ngày, xuyên suốt từ múi giờ này tới múi giờ của những trung tâm tài chính khác nhau.Theo truyền thống, các nhà đầu tư chỉ sử dụng các phương thức truyền thống của thị trường tài chính là thông qua các ngân hàng và giao dịch với lượng tiền rất lớn cho mục đích thương mại và đầu tư. Lượng tiền giao dịch gia tăng một cách nhanh chóng theo thời gian, đặc biệt sau khi tỷ giá của các cặp tiền tệ được thả nổi tự do vào năm 1971.

Lợi thế kinh doanh Forex

Thị trường họat động 24giờ một ngày, một doanh nhân có thể tận dụng tối đa những điều kiện lợi nhuận tại bất ký thời điểm nào trong ngày, không cần phải chờ đợi tiếng chuông rung lên.

Khả năng thanh toán bằng tiền mặt cao - Thị trường ngoại hối với tổng giao dịch trung bình trên $1.3 ngàn tỷ mỗi ngày. Nó là một thị trường luân chuyển linh động nhất thế giới. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể vào hoặc ra thị trường tuỳ ý trong tất các các điều kiện thị trường thời điểm hoạt động hoặc mạo hiểm thấp và không giới hạn mỗi ngày.

Phí giao dịch thấp: Phí giao dịch cho các tài khoản lẻ (the bid/ask spread) thông thường ít hơn 0.1% (10 pips hoặc point) đối với các điều kiện thị trường thông thường. Tại các đại lý lớn, mức chênh lệch có thể nhỏ hơn.

Không tương quan với thị trường chứng khoán - Một doanh nhân trong thị trường Forex chỉ quan tâm tới việc mua hay bán một đồng tiền này với một đồng tiền khác. Vì thế, không có sự liên quan giữa thị trường tiền tệ và chứng khoán. Thị trường lên hay xuống đối với một đồng tiền được định nghĩa bằng quan điểm của những sự liên hệ giá trị của một đồng tiền này với một đồng tiền khác. Nếu quan điểm lạc quan, chúng ta có thị trường tăng giá mà một doanh nhân được lợi nhuận từ việc mua đồng tiền đối với những đồng tiền khác. Ngược lại, nếu quan điểm bi quan, chúng ta có một thị trường tăng giá của những đồng tiền khác và những doanh nhân có thể thu lợi nhuận bằng việc bán một đồng tiền đối với những đồng tiền khác. Một trong hai trường hợp, luôn là cơ hội giao dịch thị trường tốt cho những doanh nhân.

Liên ngân hàng - Rừng cột của thị trường Forex bao gồm mạng toàn cầu của các đại lý. Họ là những ngân hàng thương mại chính trao đổi, giao dịch với nhau và với khách hàng của họ thông qua các mạng điện toán và điện thọai. Không có những tổ chức giao dịch để phục vụ một trung tâm quản lý giao dịch giống như New York Stock Exchange phục vụ thị trường chứng khóan. Thị trường Forex hoạt động tương tự như thị trường chứng khoán NASDAQ của Hoa Kỳ hoạt động, do đó nó hoạt động như là thị trường OTC.

Không ai có thể làm lũng đọan thị trường - Thị trường Forex quá rộng lớn và có nhiều người tham gia chứ không phải là một thực thể độc lập, thậm chí ngân hàng trung tâm cũng không thể điều khiển được tỷ giá thị trường trong một thời gian được nới rộng. Thậm chí tất cả sự can thiệp bởi ngân hàng trung ương đều trở nên vô hiệu và ngắn hạn. Vì thế những ngân hàng trung ương đang ngày càng ít có xu hướng can thiệp việc thao túng giá thị trường.
Cơ bản về giao dịch Forex
Trên thị trường Forex ,bạn thực hiện giao dịch ,bạn thực hiện việc mua vào và bán ra các cặp tiền tệ . Các cặp tiền tệ được liệt kê theo dạng ngoại tệ 1/ngoại tệ 2.Đây chính là giá của ngoại tệ 1 bằng ngoại tệ 2 ,tức là 1 đơn vị ngoại tệ 1 ăn được bao nhiêu đơn vị ngoại tệ 2 . Khi thực hiện giao dịch bạn có thể thực hiện theo 2 cách

+Long:
Bán ngoại tệ 2 mua ngoại tệ 1 ,khi nào tỷ giá ngoại tệ 1/ngoại tệ 2 lên thì bán ra thu về ngoại tệ 2 kiếm lợi

+Short:
Bán ngoại tệ 1 mặc dù bạn ko sở hữu nó ,lây ngoại tệ 2 ,sau đó chờ tỷ giá ngoại tệ 1/ngoại tệ 2 xuống thì mua lại ngoại tệ 1 bù cho số bạn đã bán

Trong giao dịch forex , khối lượng giao dịch được tính bằng lot,1 lot bằng 10000USD ,một số công ty cho mở tài khoản nhỏ ,khối lượng giao dịch có thể tính bằng microlot =1000USD

Chênh lệch 0,0001 điểm của tỷ giá gọi là 1 pip

Khi bạn mua bán ,bạn sẽ thấy tỷ giá ko hiển thị thành một ,mà được chia thành Bid và Ask. Bid là giá chào bán ngoại tệ 1,còn ask là giá chào mua ngoại tệ 1 .

Bid là giá mà bạn nhận được khi bạn bán ngoại tệ 1 cho công ty môi giới .Tức là số ngoại tệ 2 mà bạn nhận được khi bạn bán ngoại tệ 1 cho công ty.

Ask là giá mà bạn nhận được khi bạn mua ngoại tệ 1 từ công ty môi giới .Tức là số ngoại tệ 2 mà bạn phải trả cho công ty khi bạn mua ngoại tệ 1

Giá bid luôn thấp hơn giá ask .Khoảng chênh lệch giữa giá bid và ask được gọi là 1 spread ,khoảng này thông thường tầm 0,0003 đến 0,0006 (3 đến 6 pips,1pip=0,0001 điểm của tỷ giá).Đây chính là khoảng lãi của công ty .Họ ko thu phí hoa hồng khi thực hiện lệnh của bạn ,nhưng họ ăn tiền của bạn thông qua việc bạn mua vào hay bán ra .Khi bạn đặt lệnh ,chẳng hạn lệnh mua ngoại tệ 1 bằng ngoại tệ 2,bạn phải chịu tỷ giá ask,ngay lập tức bạn bị lỗ do nếu bây giờ bạn bán ra thì bạn chịu tỷ bid ,khoảng lỗ ấy chính là tiền lãi của công ty .

Vậy khi nào bạn có lãi : bạn có lãi trong các tình huống sau

+ khi vị thế giao dịch là long:khi tỷ giá bid cao hơn tỷ giá ask lúc bạn mua

+ khi vị thế giao dịch là short:khi tỷ giá ask xuống thấp hơn tỷ giá bid lúc bạn bán

Các kiểu lệnh giao dịch với cặp ngoại tệ 1/ngoại tệ 2:

Buy:Bán ngoại tệ 2 mua ngoại tệ 1

Sell:Bán ngoại tệ 1 mua ngoại tệ 2

Lệnh thực hiện có 2 kiểu : kiểu imtermediately và kiểu pending order

imtermediately là lệnh thực hiện ngay lập tức trong điều kiện hiện tại của thị trường

pending order là lệnh thực hiện theo một điều kiện nào đó của thị trường

Trạng thái lệnh : có 2 trạng thái là open và close ,open là lệnh đang thực hiện ,còn close là đóng lại ,ko thực hiện gì nữa .

Các loại lệnh khác
Take profit (TP): Xác định điểm bán ra( với vị thế long) hay mua vào(với vị thế short) nhằm thu lời
Stop loss (SL): Xác định điểm bán ra (với vị thế long) hay mua vào(vị thế short) nhằm cắt giảm thiệt hại khi dự đoán của bạn ko đúng với thị trường
Ngoài ra còn có một điều kiện thực hiện lệnh như buy limit ,sell limit ,buy stop và sell stop .Đây là những điều kiện mà bạn đặt ra ,nếu thị trường thỏa mãn thì thực hiện lệnh.Tôi sẽ nói sau
Đến đây là bạn đã có những điều kiện căn bản để bắt tay vào giao dịch
( Sưu tầm)

Tin được đăng bởi: Le Nhi on 5/21/2011 11:20:00 AM. Tin tức thuộc chuyên mục: , . BantinForex.net là kênh thông tin, tin tức, tư vấn, cung cấp kiến thức về thị trường Forex - Vàng. BantinForex.net là đối tác của sàn giao dịch Forex.com – Gain Capital Group làm việc tại Việt Nam. Chúng tôi có nhiệm vụ tư vấn và hỗ trợ khách hàng đăng ký tài khoản Forex.com - Gain Capital Group và cung cấp chiến lược giao dịch,công cụ đầu tư hiệu quả.
Liên hệ

Send Email

84947409 918

Hỗ trợ tài khoản

Hỗ trợ môi giới IB

Chiến thuật giao dịch

Kiến thức cơ bản

Mô hình Nến Nhật

Lên đầu trang